Los supervivientes están empezando a sentir los efectos de la subida de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) en junio, la primera en ocho años. En la última subasta del Tesoro, la rentabilidad a un año de Letras cayó hasta el 3.372% desde el 3.407% anterior. También cayeron las letras a seis meses, hasta el 3,45%. Mientras tanto, los depósitos a tipo variable, incluso los menos populares en España, siguen ofreciendo oportunidades interesantes en otros países europeos, con rendimientos que alcanzan el 3,65%.
Por ejemplo, Bank for SMEs, un banco digital con sede en Lituania que ofrece servicios financieros a pymes de los países bálticos, ofrece un depósito del 3,65% con un mínimo de 10.000 euros. Otros bancos lituanos también tienen ofertas competitivas: el banco ofrece un depósito del 3,63% con un mínimo de 20.000 euros, mientras que PayRay ofrece un depósito del 3,62% a partir de 5.000 euros. Es importante tener disponible el impuesto a las ventas de estos productos. En Lituania, la retención en origen estándar es del 15%, que puede reducirse al 10%. Estos productos están disponibles a través de la plataforma Raisin, que facilita el acceso a depósitos y cuentas bancarias europeas.
En España, Banco Haitong, parte de Haitong Securities, también ofrece un depósito a un año del 3,61%. Desde una perspectiva fiscal, Raisin explica que los ingresos por intereses están sujetos al impuesto sobre la renta en el país de residencia fiscal del inversor. Banca Progetto Italiana mantiene un depósito del 3,6% con un mínimo de 10.000 euros.
En España, la oferta más alta de depósito anual es el 3,25% que ofrece Banco Finantia para importaciones a partir de 50.000 euros. Cetelem ofrece una tasa de interés del 3,2% sin monto mínimo requerido. Además, Cetelem incrementó hasta un 4% la comercialización de su oferta durante tres meses, distinguiéndose como una de las pocas entidades que combinan altas recompensas con bajos requisitos.
Otras entidades redujeron significativamente la rentabilidad de sus depósitos en el plazo de un año. Pibank, por ejemplo, redujo su cuota del 3,1% al 3,03%, mientras que Banco BiG y Wizink eliminaron estos productos de su catálogo y ofrecieron ganancias del 2,8% y el 3%, respectivamente.
A pesar del importante ahorro económico de los españoles, la mayor parte de él se realiza en bienes inmuebles y cuentas corrientes. Según Montserrat Martínez Parera, vicepresidenta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), los españoles son menos proclives a realizar actividades financieras que otros países europeos. Aunque ha habido un aumento de los débitos directos a letras del tesoro y fondos del mercado monetario, la transición de los débitos directos a los inversores sigue siendo un desafío.
La rentabilidad de muchos depósitos no es suficiente para superar la inflación, que en junio fue del 3,5%. Por esta razón, los inversores deben considerar que el ingreso real es el resultado de ajustar el ingreso nominal a la inflación. A pesar de todo, las letras del Tesoro no siempre frenan la inflación después de impuestos, según Javier Molina, analista jefe de mercado de eToro.