Nueva York (CNN) — Silicon Valley Bank se derrumbó debido a la mala gestión y el pánico repentino entre los depositantes, explicará un alto funcionario de la Reserva Federal a los legisladores en una audiencia el martes.
En uno testimonio preparado y publicado el lunes, Michael Barr, vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, detalla cómo la administración de SVB no ha logrado administrar de manera efectiva los riesgos de tasa de interés y liquidez.
«El fracaso de SVB es un caso de libro de texto de mala gestión», dijo Barr en su testimonio ante el Comité Bancario del Senado.
El funcionario de la Reserva Federal señala que los esfuerzos tardíos de SVB para reparar su balance solo han empeorado las cosas.
«El banco esperó demasiado para solucionar sus problemas e, irónicamente, los pasos que finalmente tomó para fortalecer su balance provocaron la avalancha de depositantes sin seguro que condujo al colapso del banco», dijo Barr, y agregó que la gestión de riesgos y los controles internos fueron «inadecuado».
Los depositantes retiraron $ 42 mil millones de SVB solo el 9 de marzo en una corrida bancaria, un pánico que parece ser alimentado en parte por capitalistas de riesgo que instan a las compañías tecnológicas a retirar sus fondos.
“Se habló mucho en las redes sociales sobre una corrida, y los depositantes sin seguro huyeron rápidamente”, dijo Barr.
El funcionario de la Reserva Federal compartió comentarios de otros importantes reguladores para tranquilizar al público sobre la seguridad de los bancos.
“Nuestro sistema bancario es fuerte y resistente, con un capital y una liquidez sólidos”, dijo Barr. «Nuestro compromiso es mantener todos los depósitos seguros. Continuaremos monitoreando de cerca las condiciones en el sistema bancario y estaremos listos para usar todas nuestras herramientas para instituciones de cualquier tamaño según sea necesario para mantener la seguridad y la solidez del sistema».
Ante las preguntas sobre cómo los reguladores, incluida la propia Reserva Federal, ignoraron las señales de alerta del SVB, la Reserva Federal lanzó una revisión de la supervisión del banco. Barr, quien encabeza la revisión, prometió «examinar limpiamente» la supervisión y regulación de SVB. Dijo que la revisión será exhaustiva y transparente y que los funcionarios también agradecerán revisiones externas y de expertos.
En su testimonio, Barr revela que a fines de 2021, los supervisores bancarios descubrieron «brechas» en la gestión del riesgo de liquidez del banco. Esto condujo a seis hallazgos de supervisión relacionados con las pruebas de estrés de liquidez de SVB, la financiación de emergencia y la gestión del riesgo de liquidez.
Posteriormente, en mayo de 2022, los supervisores emitieron tres hallazgos relacionados con la supervisión «ineficaz» de la junta, las deficiencias en la gestión de riesgos y las deficiencias en la función de auditoría interna, según Barr. Los supervisores del banco tomaron medidas adicionales el año pasado que muestran que los reguladores estaban al tanto de los problemas de SVB.
El testimonio de Barr indica que la revisión de la Fed examinará cómo la eliminación de la legislación Dodd-Frank en 2018 pudo haber contribuido al colapso de SVB. Este revés, bajo el entonces presidente Donald Trump, permitió a SVB evitar las pruebas de estrés y las normas más estrictas sobre liquidez, financiación, apalancamiento y capital.
Barr dijo que la Fed considerará si la aplicación de estas reglas más estrictas a SVB habría ayudado al banco a gestionar los riesgos que llevaron a su colapso.
Mirando hacia el futuro, Barr dijo que los eventos recientes han resaltado la necesidad de que los reguladores mejoren las reglas para los bancos y examinen cómo las redes sociales, el comportamiento de los clientes, el rápido crecimiento y otros desarrollos han cambiado la industria bancaria.