BBVA ha lanzado una nueva emisión de deuda subordinada Tier 2 por un volumen de miles de millones de euros con posibilidad de amortización en los próximos años. Estos dos funcionan de manera similar a los bonos tradicionales, pero se pagan con menor prioridad; Dirán que en caso de liquidación, los propietarios de estos vales sólo recibirán su dinero después de pagar a los demás suscriptores.
La amortización está prevista a seis años, lo que significa que los inversores recuperarán su inversión en un plazo de doce años, según decida la entidad.
El mercado respondió favorablemente, con demandas superiores a los 3.000 millones y triplicando la cantidad emitida. Como resultado, el precio se fijó en «Mid Swap» + 200 puntos básicos, por debajo del precio inicial de «Mid Swap» + 225 puntos básicos. Esta transacción se considera la mayor del año y se enmarca en el plan financiero de BBVA para optimizar su estructura de capital.
Los bancos responsables de la emisión fueron BBVA (B&D), ING, JP Morgan, UBS y UniCredit. Durante el año, BBVA llevó a cabo seis emisiones de deuda, entre ellas una por 1.750 millones de euros y otra por 1.000 millones de euros, además de una emisión de deuda subordinada Tier 2 por 1.250 millones de euros y un bono verde senior por 1.000 millones de euros. . También se emitió un pagaré convertible conocido como CoCo o AT1 por 750 millones de euros.